工控自动化行业2022年盘点：2022年行业营收达465.74亿元

工控自动化行业2022年盘点：2022年行业营收达465.74亿元

SOURCEFROM: GUOTAI JUNAN SECURITIES

【摘要】

✓2022年工控自动化行业营收达465.74亿元（同比+21.8%），近5年工控自动化行业发展较快，年复合增长率达25.3%；2022年行业归母净利润实现53.95亿元（同比-4.3%）

✓国产替代进程有望加速：

小型PLC国产化化率（36.1%）逐步提升，

大型PLC国产化率（5.5%）相对较低；

DCS国产化率超50%，中控技术国内市占率第一；

高压变频器占比有望提升，低压变频器国产替代（38.2%）有望加速；

伺服国产化率首次超50%（51.3%），汇川技术市占率第一；

RV减速器国产化率（28.7%）相对较低，

谐波减速器国产化率（41.1%）有望加速提升

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2022年整个工控自动化行业营业收入达465.74亿元，同比增长21.8%；2023Q1营收达106.5亿元，同比增长13.2%。近5年工控自动化行业发展较快，年复合增长率达25.3%，增长主要得益于下游半导体设备、锂电池设备需求强劲高速增长、机床、工业机器人增长较为稳定，机器代人趋势明显、制造业复苏及智能升级等因素。 细分企业领域，变频器企业（伟创电气、英威腾）、工业控制系统集成企业（中控技术、埃斯顿）2022年与2023Q1营收增速表现突出。

2022年营收465.74亿元，2023Q1营收106.5亿元



我国PLC市场中欧美品牌和日系品牌占据主导地位，具有广阔的国产替代空间。由于大型PLC工艺复杂、用户对产品安全性和抗干扰性要求高，外资品牌凭借领先的技术优势、完善的销售与服务网络占据垄断市场地位，大中型PLC国产化率较低。小型PLC主要应用于中低端OEM用户，国产品牌近年来凭借高性价比、灵活的业务模式及在特定行业的定制化机型开发能力，在小型PLC市场实现了行业渗透率的显著提升，国产替代将成为我国PLC市场发展的趋势。

小型PLC国产化率逐渐提升



大型PLC国产化率较低



DCS国产化率超50%，2021年国内龙头厂商中控技术市占率达26.9%，位居国内市场市占率之首。2016年-2021年，我国DCS国产化率从46.2%不断提升至55.7%，国产化率一直表现良好且逐年提升。从2021年DCS控制系统行业市场份额来看，内资以中控技术、和利时为主，两家龙头市场份额分别占比27%与16%。外资以艾默生、霍尼韦尔、ABB、西门子、横河电机等巨头为主，外资 仍 然 占据较大的市场空间。未来随着国产DCS企业的崛起，仍有较大的进口替代空间。

DCS国产化率表现可观且逐年提升



2021年DCS国内市场市占率首位为国内厂商中控技术



低压变频器占据主位，高压变频器发展空间巨大。我国变频器市场规模不断扩大，低压变频器的市场占比较大，维持在75%左右。长期来看，随着中国的产业不断升级，高压变频器市场空间有望进一步扩大。

低压变频器国产化率逐渐提升，未来有望进一步发展。近年来国内品牌产品质量逐步提高，相比进口品牌性价比表现出优越性。随着国产品牌定制化能力以及产品研发制造实力的提升，未来国产替代有望加速。

低压变频器约占我国市场规模的3/4



低压变频器国产化率逐渐提升



伺服电机：下游发展带动上行空间打开，国产替代进程稳步推进

下游应用领域的快速发展，带动伺服市场的上行空间打开。半导体制造设备的进一步扩张、工业机器人行业的兴起和电子制造设备产业的迅速扩张，为伺服市场规模的扩大注入势能

伺服市场国产替代进程稳步推进，通用伺服市场国产化率不断提升。近年来，我国伺服电机发展较快，国内品牌不断崛起，国产化进程不断提升，2023Q1伺服市场本土品牌占比51.3%。预计随着国产化进程不断加深，行业内企业不断加大研发投入，以技术优势及成本优势抢占市场，国产化率将进一步提升。

通用伺服市场国产化率不断提升



汇川技术伺服市占率第一



减速器：国产化率逐步提高，未来有望形成与国际品牌同台竞争的格局

国内厂商谐波减速器厂商逐渐打破日本厂商垄断局面，RV减速器国产化率逐步提升。RV减 速 器 方 面 ， 2021 年 日 本 品 牌 市 场 占 有 率 降 至56.1%，国产品牌市场占有率提升6.4%，升至28.7%，RV减速器国产化率不断提高。谐波减速器市场方面，2021年日本品牌市场占有率为42.9%，中国品牌2021年市场占有率为41.1%，国产谐波减速机厂商逐渐打破日本垄断，市场占有率不断提升，形成中日双寡头的行业格局。未来，减速器市场国产化程度将持续提高，有望形成国内自主品牌减速器与国际品牌同台竞争的市场格局。

中国RV减速器国产化率有所提升



中国谐波减速器国产化率有所提升



工控自动化重点公司盈利预测表

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